Em meados de 2025, a taxa de 15% ao ano se tornou a referência mais elevada dos últimos vinte anos no Brasil. Decisão do Copom segue uma estratégia de contenção da inflação, mas acende alertas entre consumidores que dependem de empréstimos para investimentos pessoais e aquisição de bens duráveis.

O que é a Selic e por que está em 15%?

A Selic é a taxa básica de juros da economia, usada pelo Banco Central para orientar todos os custos de crédito no país. Quando o Copom decide elevar ou manter a Selic, está agindo para equilibrar o ambiente inflacionário e o crescimento econômico.

Manter a Selic em 15% significa aplicar uma política monetária restritiva que desestimula empréstimos e desacelera o consumo. Esse patamar só não é superior ao registrado no início dos anos 2000, mas é o mais alto desde 2005.

Como a Selic influencia seu crédito pessoal

Cada ponto percentual de alta na Selic tende a repassar cerca de 1,4 p.p. nas taxas cobradas pelos bancos. Essa dinâmica impacta diretamente as parcelas de empréstimos pessoais, cartões de crédito e financiamentos.

Em janeiro de 2025, a taxa média de empréstimo para pessoa física alcançou 6,81% ao mês (120,47% ao ano), o maior valor desde 2023. Isso reflete um aumento de 0,99 p.p. no ano anterior, apesar da alta de Selic ter sido de apenas 11,25 p.p. desde 2021.

Esse repasse amplificado torna as parcelas mais pesadas, reduzindo o poder de compra das famílias. Consequentemente, surge uma queda no crédito novo, evidenciando eficácia da política de contenção.

Exemplos práticos: empréstimos e habitação

No setor imobiliário, o financiamento ficou mais caro, exigindo entrada maior de até 50% do valor do imóvel. A Caixa Econômica, maior operadora, adota limites para reduzir riscos, mas parcelas ainda pressionam o orçamento.

Entretanto, o programa Minha Casa Minha Vida trouxe alívio a milhões de famílias. Novas regras em outubro de 2025 permitem juros limitados a 12% ao ano e até 80% de financiamento, fortalecendo o acesso a moradias.

• Limite de imóveis até R$ 2,25 milhões.
• Taxa fixa de até 12% ao ano.
• Financiamento de 80% do valor total.
• Injeção de R$ 20 bilhões até 2026.

Em 2024, as originações imobiliárias bateram recorde de R$ 312 bilhões, enquanto em janeiro de 2025 cresceram 40,3% na comparação anual. Esses dados mostram que, mesmo com juros elevados, a demanda segue ativa.

Dados e estatísticas: evolução histórica e projeções

O crédito bancário cresceu 11,5% em 2024, e títulos privados avançaram 30%, sustentados por renda em alta e expansão de FinTechs. O BNDES também se alinha desde 2018, oferecendo condições competitivas.

Projeções da Abecip indicam queda de 17% nas originações SBPE em 2025, sinalizando desaceleração na construção. Entretanto, empréstimos individuais devem manter estabilidade, especialmente para quem planejar bem.

Dicas práticas para seu planejamento financeiro

Em um cenário de juros altos, adotar estratégias de proteção é fundamental. Planejar com antecedência e buscar fontes de renda alternativa pode amenizar o impacto das parcelas altas.

• Simule todas as parcelas antes de contratar.
• Priorize amortizar dívidas mais caras primeiro.
• Considere usar o FGTS em financiamentos.
• Pesquise taxas oferecidas por FinTechs.
• Invista em Tesouro Selic para proteger patrimônio.

Optar pelo Tesouro Selic, por exemplo, garante liquidez imediata e rende conforme a taxa básica, servindo como reserva de emergência.

Perspectivas e conclusão

Especialistas estimam que a Selic só comece a recuar após a inflação convergir para o centro da meta, previsto apenas em 2026. Até lá, o crédito seguirá caro, mas não inviabilizado.

Manter disciplina orçamentária e aproveitar programas governamentais de apoio são formas eficazes de atravessar esse período. Em médio prazo, a redução de juros deve reequilibrar o mercado e baratear empréstimos.

Embora o momento seja desafiador, ele também oferece oportunidades de planejamento e fortalecimento da saúde financeira. Com informação e estratégia, é possível minimizar riscos e manter sonhos de consumo e investimento ainda vivos.